Estrategias Comerciales De Etf Pdf

Para descargar el libro, haga clic con el botón derecho del ratón en el siguiente enlace. A continuación, seleccione quotSave Target As. Quot o quotSave Link As. Quot, dependiendo de su navegador. Recomendamos guardar el pdf en la carpeta Mis documentos de Windows. Después de descargar, puede verlos con Adobe Acrobat Reader. Estos archivos están en formato PDF y deben ser vistos con Adobe Reader. Haga clic aquí para ver las estrategias de ETF Trading revelado - Descargar PDF (por correo electrónico) En el caso de que no tiene Adobe, se puede descargar de forma gratuita haciendo clic en el botón Get Adobe Reader. ETF Estrategias de negociación para cualquier inversor Invertir en productos sin invertir In Commodities Tetra Images / Getty Images Deja la cara él, usted no tiene sitio en su sótano para un barril del aceite. Una caja de oro. Y algunos ganado (o quizás lo hagas). Sin embargo, usted tiene espacio en su cartera de ETFs de productos básicos. Sin la acumulación de ganado, puede comprar un ETF de productos básicos y tener una exposición instantánea al mercado de materias primas. Es una transacción mucho más fácil y no tienes que regarla. ETFs extranjeros le dan acceso a los mercados internacionales Jose Luis Pelaez Inc / Blend Images / Getty Images La inversión extranjera puede complicarse. Ajustes monetarios, leyes fiscales extranjeras y sólo desafíos generales en el exterior. Sin embargo, hay ETFs que hacen la inversión internacional mucho más fácil. ETFs de mercado extranjero, fondos que son ETFs de mercado emergente con base en la moneda nacional. Amplios fondos extranjeros e incluso ETFs que rastrean países individuales como Brasil y China. No hay razón para temer invertir fuera de los Estados Unidos o de cualquier país. El mundo es suyo. Los ETFs de bonos son el regalo que mantiene los bonos Los ETFs son un poco más atractivos que la mayoría de las inversiones, ya que no sólo comercian en mercados secundarios, sino que también pueden crear un flujo de ingresos en su cartera. La inversión de bonos en general puede ser difícil. Tasas de cupón, riesgo de impago, duración. Sin embargo, un bono ETF puede aliviar algo de esa complejidad, dando a los inversores un activo pre-empaquetado que da acceso instantáneo al mercado de bonos. ¿Qué pasa con ETNs Hablando de instrumentos de deuda, hay variaciones de los ETF conocidos como ETNs, notas negociadas en bolsa. Los ETN son activos emitidos por un banco importante como títulos de deuda senior, a diferencia de los ETF que consisten en valores tales como commodities, divisas, futuros, forwards y opciones. Cuando compra un ETN, compra un activo de deuda similar a un bono, pero los términos del contrato de deuda se determinan por la estructura de la nota. Los ETN están respaldados por un banco con una alta calificación crediticia, por lo que son productos bastante seguros. Sin embargo, los ETN no están exentos de riesgo crediticio, sólo un nivel inferior. Juegue al mercado de divisas con ETFs ETFs de bonos y ETNs son dos maneras de jugar el mercado de tasas de interés, pero cuando se trata de negociación de tipos de interés extranjeros, no busque más que los ETFs de divisas. Ya sea que desee invertir en un activo en moneda amplia, una moneda regional como Europa, o incluso una moneda de un país individual, los ETFs le han cubierto literalmente. Los ETFs de divisas son una excelente manera de cubrir el riesgo extranjero, jugar tasas de interés extranjeras o simplemente invertir en divisas. Jugando ETFs en la desventaja Para cada comercio de la compra, theres un comercio de la venta en el otro lado. La mayoría de las personas asocian la inversión con la compra, pero que sólo cubre 50 de cada comercio. Por lo que tiene sentido que hay ETFs específicamente creado para los inversores bajistas. Creación de la desventaja es posible mediante la venta de cualquier ETF, pero ¿qué pasa si yo le dije que usted puede comprar un ETF y aún obtener corto. Su verdadero y su llamado un inverso ETF. Perfeccione para los inversionistas que tienen restricciones contra la venta, pero desean conseguir corto puede comprar un ETF inverso. Riesgo de cobertura con ETFs Nuevamente volvemos a invertir significa comprar. Pero una gran parte de la inversión también protege contra el riesgo. Eso es donde los ETFs pueden ayudar. ¿Tiene una gran cartera diversificada que gana cuando sube el mercado Proteja a la baja vendiendo un ETF de mercado. Corta una gran cantidad de reservas de petróleo Comprar un petróleo ETF para proteger su exposición al alza. Larga un índice. Proteja su posición vendiendo un ETF subyacente. Hedge Indexes con ETFs Aludí a lo anterior, pero los ETFs son una excelente manera de proteger las posiciones de los índices. Si youre largo un índice en particular, puede hacer un comercio contrario para proteger su riesgo. Algunos índices tienen ETFs múltiples que lo siguen, así que las oportunidades pueden ser abundantes cuando viene a cubrir su riesgo del índice. Comercio de un ETF para proteger parte o la totalidad de su posición de índice o en algunos casos poner en una posición de índice similar mediante el uso de un ETF en su lugar. Después de todo, thats por qué fueron creados. Explore sus opciones con opciones de ETF Hay muchas maneras de utilizar las opciones de ETF. Puede utilizarlos para cubrir los ETF (y viceversa) o incluso el índice de correlación. ETF llamadas pueden ser grandes activos para ganar exposición al alza sin atar un montón de dinero, y pone es una manera de obtener corto también. Incluso puede utilizar avanzadas estrategias de opción de ETF para tomar una posición de volatilidad o simplemente el comercio de valor de mercado. Si hay un ETF que enumera opciones, entonces usted tiene opciones. Juegue la temporada de ganancias con ETFs Al menos cuatro veces al año, usted va a tener que prepararse para la temporada de ganancias. ETFs pueden ayudar con ese plan de juego. Si utiliza ETFs para obtener un sector prometedor de largo, proteger contra cualquier sorpresas de ganancias, o jugar la volatilidad de ganancias con la opción de la ETF a horcajadas, theres una estrategia de ingresos para usted. Si tiene anuncios de ganancias en sus valores, es la temporada de ganancias de los ETF. ETFs en lugar de fondos mutuos Aproveche las muchas formas en que los ETF pueden beneficiar su cartera de inversiones. Oportunidades de oportunidad Digo esto mucho. Cada inversión es diferente y debe evaluarse caso por caso. Sin embargo, hay algunos argumentos sólidos de que los ETF tienen muchas ventajas sobre los fondos mutuos. Si no está seguro, vea por usted mismo ETFs comerciales que encajan su estilo de inversión Siete Estrategias de Inversión de la ETF. HYB ¿Tiende a favorecer los valores de gran capitalización ¿Le gusta invertir en acciones de valor De cualquier manera, theres un ETF para usted. Ya sea crecimiento, valor o mezcla, o incluso grandes, medianos, o de pequeña capitalización, hay un ETF para adaptarse a su estrategia. Es importante estar cómodo con su cartera, y los ETF de estilo son sólo el activo para adaptarse a su estilo de inversión. Hay muchos inversionistas que son nuevos a ETFs, así que ésta es una manera perfecta de ver si cualesquiera de estas 14 estrategias de la ETF que negocian pueden ser un ajuste para una lista. Ningún activo va a ser perfecto, sin embargo, theres un caso muy fuerte que se hará para la inclusión de los fondos cotizados en su estrategia de inversión y no un montón de razones para no. Bienvenido a EasyETFTrade Un riguroso y ampliamente probado sistema de comercio de ETF Le presentamos Un sistema que es muy fácil de seguir y 100 mecánicos. Sólo seis posiciones abiertas al mismo tiempo. Siempre compra al precio de entrada. Los correos electrónicos con señales diarias e información en la página de miembros se extenderán. Sólo tienes que pasar unos minutos delante de tu computadora. El rendimiento de nuestros sistemas demuestra cómo obtener excelentes resultados con el uso de un sistema sencillo y fiable. ETFs Destaca el mayor Exchange Traded Fund (ETF) en el mercado con las ejecuciones más rápidas y los mayores ETFs e Inversed ETFs basados ​​en capitalización de mercado de AMEX y Nasdaq Composite. Los fondos negociados en bolsa son eficientes en función de los impuestos, ya que no están tratando directamente con una compañía etf o con fondos mutuos.4 Estrategias para hacer que los ETF funcionen para usted Le mostramos cómo usar los fondos negociados en bolsa para aumentar sus ganancias y cubrir sus apuestas. Mire su mirada sobre las innovaciones financieras de las últimas décadas y verá un junkyard de desglosado contraptions. Las hipotecas de interés, por ejemplo, se deterioran junto con los swaps sintéticos de incumplimiento crediticio y los valores de la tasa de subasta. El cuento de advertencia en estos instrumentos es claro: cuando se trata de sus finanzas, debe huir de cualquier cosa que smacks de ser la última cosa nueva caliente. Si este tipo de razonamiento sin sentido le ha llevado a evadir los fondos negociados en bolsa, aplaudimos su discreción. Pero 17 años después de que el primer ETF golpeó el mercado de Estados Unidos, es hora de reconsiderar. A pesar del colapso impactante de docenas de fondos el 6 de mayo, los ETF son, posiblemente, el producto financiero más exitoso en la memoria reciente (para más información sobre el desplome de flash, consulte Cómo comprar y vender un ETF y lo que puede ir mal con ETFs) . Los inversores de todo el mundo tienen hoy más de 1 billón de ETFs. Los activos en ETFs de los inversores estadounidenses se han triplicado en los últimos cinco años, a 793 mil millones. Y alrededor de la mitad de los 902 ETFs disponibles para los estadounidenses fueron creados en los últimos tres años. Así que ¿cuál es la gran atracción Y cuál es la mejor manera de encajar en su estrategia de inversión ETF son simplemente fondos mutuos que el comercio en los intercambios como lo hacen las poblaciones. Los comerciantes a corto plazo, que se benefician inmensamente de la capacidad de comprar y vender ETFs durante todo el día, son probablemente una fuerza importante detrás de la explosión de la popularidad de los ETFs. Pero los inversionistas serios y de largo plazo pueden encontrar mucho que amar, también. Usted puede utilizarlos como un holding central o para afinar su mezcla de inversión. Usted puede tapar huecos en su cartera o tener acceso a valores exóticos y rincones lejanos del mundo que históricamente han sido difíciles, si no imposibles, para que el promedio Joe se rompa. Además de la conveniencia y la flexibilidad, los ETF ofrecen una serie de otras ventajas: los ETF son baratos. Los costos más bajos de la parte superior de la lista. Mientras que la proporción promedio de gastos anuales de los fondos de inversión activamente gestionados que invierten en grandes compañías estadounidenses es de 1,42, el promedio de los ETF que invierten en acciones similares es de sólo 0,48 por año. Casi todos los ETFs son fondos de índice, por lo que no necesitan desembolsar mucho para los gerentes y analistas que escogen valores (para un vistazo al campo relativamente nuevo de los ETFs activamente gestionados, vea ETFs con Hands-On Managers). Y debido a que la mayoría de los ETF son fondos de índice, no comercian mucho, lo que mantiene bajos los costos de transacción. Por otra parte, si usted es una gran institución o un pequeño inversor, usted paga el mismo precio cuando invierte en un ETF, dice Jim Ross, co-jefe de State Street Global Advisors ETF. Las comisiones de compra y venta de ETFs están cayendo. Aunque los inversionistas tradicionalmente han tenido que pagar comisiones de corretaje para comprar y vender ETFs, tal como lo harían con las acciones, las comisiones pronto podrían ser historia. Una guerra de precios que comenzó con Charles Schwab ha atrapado a dos de los mayores proveedores de ETF, Vanguard e iShares. (Vea una gran tarifa para los ETFs de comercio: 0.) En años que vienen, usted puede poder comprar y vender muchos, si no la mayoría, ETFs sin pagar comisiones. Los ETF le dan más control sobre sus impuestos. Cuando un inversionista quiere salir de un ETF, simplemente lo vende en el mercado. Eso significa que el fondo nunca tiene que vender las participaciones para recaudar efectivo para satisfacer los reembolsos, lo que minimiza las posibilidades de que usted reciba una distribución de ganancias de capital al final del año. Sin embargo, un ETF sólo puede ser tan favorable a los impuestos como los valores que posee. Los pagos de intereses de los ETFs de bonos y las distribuciones de dividendos de los ETFs de acciones reciben el mismo tratamiento tributario que si tuvieran los bonos y acciones. Las ganancias en los ETFs que tienen metales preciosos, incluyendo las populares acciones de SPDR Gold (símbolo GLD), se gravan al tipo 28 que se aplica a las colecciones. Y si usted es dueño de un ETF que tiene contratos de futuros (un tipo de derivado), debe pagar impuestos sobre las ganancias de los ETF incluso si no ha vendido acciones en un año determinado. Los ETF abren nuevas fronteras de inversión. Diga que usted quiere hacer una apuesta directa en Brasil. Puede elegir entre tres ETFs dedicados a Brasil. O tal vez desee seguir una estrategia de carry trade, que implica tomar prestado dinero en monedas de países donde los rendimientos del mercado monetario son bajos e invertir los ingresos en divisas de alto rendimiento. PowerShares DB G10 Currency Harvest (DBV) lo hace para usted. Piensa que el precio del platino es seguro que se eleva un ETF y una nota negociada en bolsa de la ETF para eso, también (debe saber, sin embargo, que los ETN son esencialmente una forma de deuda y presentan un riesgo de impago si un Fallo del emisor). Sólo recuerde, ETFs y ETNs arent en sí mismos y la solución para su cartera son herramientas precisas que puede utilizar para la moda una solución. Tener más flechas en su temblor no siempre es siempre útil, dice Tom Lydon, editor de ETFTrends. Usted tiene que tener una estrategia y un plan. A continuación, presentamos cuatro estrategias para el uso de ETFs. Publicidad ESTRATEGIA 1 Construir un núcleo sólido La manera más inteligente de usar ETFs también podría ser la más obvia: llenar el núcleo de su cartera con acciones de grandes empresas. James Shelton, director de inversiones de Kanaly Trust, un gestor de activos de Houston, dice que toma esta táctica en las carteras de sus clientes porque conoce sus propias limitaciones. Es muy difícil batir los índices en esas partes grandes, altamente eficientes del mercado, dice Shelton. Usted no puede ir mal por la compra de todo el mercado. Vanguard Total Stock Market (VTI) e iShares SP 500 Index (IVV) son excelentes opciones. La diferencia más importante entre los dos es que el fondo iShares sigue el índice de acciones Standard Poors 500 y se inclina fuertemente hacia las grandes empresas, el fondo Vanguard tiene 29 de sus activos en acciones de pequeñas y medianas empresas. Si usted es un inversionista de bajo mantenimiento, que podría ser el alcance de su cambio de imagen ETF portafolios. Pero digamos que quería tomar un enfoque práctico. Tanto los fondos Vanguard como iShares se ponderan por la capitalización bursátil de sus participaciones (precio de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación). Tal enfoque es ciertamente defendible, pero es potencialmente peligroso cuando se construye una burbuja. A principios de 2000, por ejemplo, justo antes de que terminara la manía de las acciones tecnológicas, la tecnología representaba 39 de la SP 500. Cualquiera que tuviera un índice amplio que fuera ponderado por el valor de mercado tenía demasiada exposición a las acciones más absurdamente sobrevaluadas. Del mismo modo, las acciones financieras, que obtuvieron algunos de los mayores éxitos durante el mercado bajista 2007-09, alcanzaron un máximo de más de 22 del peso del SP 500 en 2006, sólo para caer a cerca de 13 del peso de los índices dos años más tarde. Puede burbujear el núcleo de su cartera mediante el uso de ETFs del sector. Howard Present, director ejecutivo de F-Squared Investments, un asesor de inversiones de Wellesley, Massachusetts, sugiere la celebración de ETFs que rastrean los nueve principales sectores del mercadoconsumer discrecional, bienes de consumo, energía, finanzas, salud, industriales, materiales, tecnología y servicios en proporciones iguales Y reequilibrarlos trimestralmente. Youll retrasa cuando los mercados se están moviendo duro, dice el presente, porque la estrategia requiere que parezca los sectores que ganan continuamente y agregue a los sectores que pierden. Pero es una poderosa estrategia de gestión de riesgos. Utiliza los nueve ETFs Select Sector SPDR. Los titulares de cuentas de Vanguard pueden ahorrar en comisiones al usar los ETF de Vanguards (a diferencia de SPDRs de State Streets, que lanzan los sectores de telecomunicaciones y tecnología de información en un solo fondo de tecnología, Vanguard ofrece un ETF separado para cada uno). Publicidad ESTRATEGIA 2 Reduzca sus impuestos Los ETF le permiten aprovechar las pérdidas de inversiones para fines impositivos sin perder ganancias o interrumpir su asignación de activos. Supongamos, por ejemplo, que tuviera la desgracia de comprar acciones de BP el 20 de abril, el día del fuego de la plataforma que desencadenó la masiva filtración de petróleo en el Golfo de México y subió las acciones hasta su precio de principios de junio de 32, Para cosechar esa pérdida por sus impuestos, tendría que vender sus acciones y permanecer fuera de la acción durante al menos 31 días, lo que le hace vulnerable a perder cualquier recuperación potencial en el precio de las acciones de BP. ETFs le permiten tener las dos vías. Usted podría vender sus acciones de BP e invertir los beneficios en iShares SP Global Energy (IXC). BP es la tercera mayor participación de ETFs. Si BP y otras reservas de energía se recuperan, usted compartirá parte de la ganancia. Después de 31 días, podría vender el ETF y recomprar sus acciones de BP. También puede aplicar este movimiento a sus posiciones de fondos mutuos, si desea recolectar una pérdida en un fondo sin deshacerse de su asignación de activos. Sin embargo, el IRS no le permitirá tirar de este movimiento con valores que son sustancialmente idénticos. Usted no podría, por ejemplo, tomar sus pérdidas en un SP 500 índice común de fondos mutuos e invertir los ingresos en un ETF que también sigue el SP 500. Estrategia 3 Hacer una apuesta táctica Uno de los beneficios de los ETFs es que le permiten montar un Sector sin preocuparse por tener razón sobre las empresas individuales. Im un selector de valores en el corazón, pero sé que hay veces en que no debería hacer apuestas individuales de acciones, dice Doug Sandler, director de equidad de Riverfront Investment Group, un Richmond, Va. Por ejemplo, en la industria biotecnológica, por cada uno o dos ganadores, habrá una o dos empresas que irán a la quiebra. En lugar de lanzar un dardo en el sector para tratar de elegir un ganador, puedo comprar un ETF que me permite jugar ese tema, sin salir de mi zona de confort, dice Sandler. Eso no significa que usted puede aflojarse en hacer su tarea. Scott Burns, director de investigación de ETF para Morningstar, dice que debe anotar ideas de inversión, por ejemplo, que el sector de la salud está infravalorado para ayudar a definir su razonamiento. ¿Quieres preguntarte a ti mismo, ¿Por qué creo que esto es una oportunidad? ¿Cuáles son los riesgos? ¿Cómo sé si mi tesis ha jugado Después de hacer la investigación, elegir un ETF es la parte fácil. Preste especial atención a lo que constituye el índice que el fondo está siguiendo. ESTRATEGIA 4 Poseer los bonos correctos Puede utilizar los ETF para afinar cualquier parte de sus inversiones, incluidos los bonos. Aunque ningún sector del mercado de valores se ve sobresalientemente caro hoy en día, no se puede decir lo mismo acerca de los bonos. El mercado de bonos estadounidenses está muy sesgado hacia la deuda pública, lo que puede ser más riesgoso de lo que parece. A partir del 4 de junio, el índice Barclays Capital US Aggregate Bond, un índice ampliamente seguido que rastrea los bonos estadounidenses de grado de inversión, tenía 74 de sus activos en bonos del Tesoro y deuda garantizada por el gobierno (como los bonos emitidos por Fannie Mae, Freddie Mac y Tennessee Autoridad del Valle). En términos de riesgo de incumplimiento, los bonos del gobierno de Estados Unidos son extremadamente seguros. Pero la deuda relacionada con el gobierno es excepcionalmente sensible a los movimientos de las tasas de interés, que están cerca de los mínimos históricos y son mucho más probables de subir de los niveles actuales que de caer (los precios de los bonos se mueven en la dirección opuesta de los rendimientos). ¿Cómo podría ser una mejor cartera de bonos? Para empezar, podría poseer bonos del gobierno a través de un fondo que invierte en valores de Tesorería protegidos contra la inflación, como Pimco 1-5 Year US TIPs Index (STPZ). Aunque los TIPS probablemente perderán valor si las tasas de interés comienzan a aumentar significativamente, se mantendrán mucho mejor que los bonos del Tesoro estándar si el aumento de las tasas es en respuesta a un repunte de la inflación. Y las hipotecas garantizadas por la agencia, para las cuales iShares Barclays MBS Bond (MBB) es una buena opción, todavía tienen un lugar. Balancee los sectores respaldados por el gobierno con una ayuda de bonos corporativos de alta calidad, de iShares Barclays Intermediate Credit Bond (CIU), además de una participación en bonos municipales sujetos a impuestos, con PowerShares Build America Bond Portfolio (BAB). Aumente su rendimiento con una posición modesta en bonos corporativos de baja calidad, a través de SPDR Barclays Capital High Yield Bond (JNK). Finalmente, se diversifica en el extranjero con una pequeña participación en iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond (EMB). En cuanto a cómo dividir los componentes de su cartera de bonos personalizados, comience por decidir cuánto invertir en los fondos de bonos basura y de mercados emergentes, los dos ETF más riesgosos. Divida el resto de sus activos por igual entre los otros cuatro ETF. Si desea ser más agresivo, podría construir una cobertura contra el aumento de las tasas de interés mediante la adición de un fondo de inversión inversa diseñado para apreciar cuando los rendimientos del Tesoro suben (y sus precios caen). Uno de estos fondos, ProShares UltraShort 20 Year Treasury (TBT), busca devolver el doble de la inversa de los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo sobre una base diaria, por lo que debería registrar sólidas ganancias si las tasas de interés a largo plazo aumentan. Sin embargo, invertir en fondos apalancados viene con su propio conjunto de riesgos. Y este fondo registrará grandes pérdidas si caen las tasas a largo plazo. Dica 7 - Opciones de cambio de ETF Exchange-Traded Funds. O ETFs. Son fondos de índice que se negocian al igual que las acciones en las principales bolsas de valores. Todos los principales índices bursátiles tienen ETFs basados ​​en ellos, incluyendo: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard amp Poors 500 Index (SPX) y Nasdaq 100 Composite (QQQQ). Además, casi todas las principales industrias tienen un ETF para los inversores que desean seleccionar una industria completa en lugar de acciones individuales. Los ETFs difieren fundamentalmente de los fondos de inversión tradicionales, que no se negocian durante el horario comercial normal del día. Los fondos de inversión tradicionales reciben órdenes durante el horario de operaciones de Wall Street, pero las transacciones ocurren realmente al cierre del mercado. El precio que reciben es la suma de los precios de cierre de todas las acciones contenidas en el fondo. No es así para ETFs, que el comercio instantáneamente todo el día (al igual que las acciones ordinarias). Desde ETFs comercio todo el día, las opciones están disponibles en ellos. Estas opciones ofrecen oportunidades interesantes para ciertas estrategias, incluyendo lo que yo llamo la Estrategia 10K, que es la estrategia principal ofrecida por Terryrsquos Tips. En su mayor parte, en Terryrsquos Consejos. Utilizamos los ETF de base amplia como subyacentes (SPY, DIA) para nuestras carteras de opciones porque no fluctúan salvajemente como las acciones individuales suelen hacerlo (nuestra estrategia funciona mejor cuando el subyacente permanece plano o se mueve sólo ligeramente en cualquier dirección). Hemos tenido buena suerte con un ETF que no es de base amplia, sino que está formado por 84 empresas del área de servicios bancarios y financieros (XLF). Los 15 componentes más importantes del SPDR financiero (XLF) y sus pesos son: 1 JPMorgan Chase amp Co. (JPM) 11,80 2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90 3 Wells Fargo amp Co. (WFC) 8,60 4 Citigroup Inc (C) 5,60 5 US Bancorp (USB) 4,20 6 Grupo Goldman Sachs Inc. (GS) 3,10 7 Banco de Nueva York Mellon Corp. (BK) 2,90 8 American Express Co. (AXP) 2,60 9 MetLife Inc. (MET) 2,20 10 Merrill Lynch amp Co. Inc. (MER) 2,20 11 Coste de Viajeros Inc. (TRV) 2,00 12 Grupo de Servicios Financieros de PNC Inc. (PNC) 1,90 13 AFLAC Inc. (AFL) 1,80 14 CME Group Inc. (CME) 1.60 15 Morgan Stanley (MS) 1.60 Una estrategia cubierta: La estrategia de opciones que uso con XLF es una estrategia cubierta. En muchos aspectos, esta estrategia implica tomar menos riesgo que si acabara de comprar acciones de XLF. La mitad de las opciones son ldquolongrdquo, lo que significa que se benefician cuando XLF se mueve en una dirección particular, mientras que la mitad son ldquoshortrdquo, lo que significa que se benefician si XLF se mueve en la otra dirección. Independientemente de la forma en que se mueva XLF, la mitad de las opciones se benefician del cambio en el precio de las acciones. Las opciones XLF pueden ser mejores que las existencias XLF. Debo admitir que soy un chico de opciones, no un hombre común. No importa lo mucho que me gusta XLF (y lo hago), sé que puedo hacer un montón más con las opciones de lo que puedo con el stock. Y puedo hacerlo con una estrategia que es ldquohedgedquest. Puedo hacer el dinero con XLF incluso si la acción no va para arriba. Por lo general, incluso puedo ganar dinero cuando cae, (siempre y cuando no caiga demasiado, demasiado rápido). Si usted negocia activamente en opciones, y particularmente si está cubierto (lo que significa que está poniendo en muchas posiciones diferentes en lugar de especular con la simple compra de puts o llamadas), es importante mirar el mercado de opciones para el valor subyacente. Los mercados de opciones para las empresas individuales, a excepción de muy pocas acciones muy activas, a menudo tienen grandes diferenciales entre el precio de oferta y precio solicitado. En muchos casos, un fabricante de mercado único fija los precios, y es difícil conseguir buenas ejecuciones cuando usted negocia. Esto significa que cada vez que compra una opción, paga más de lo que haría si las opciones fueran negociadas más activamente, y cuando usted vende, recibe menos de lo que sería en un mercado de opciones activas. El mercado de opciones para XLF es líquido. Los márgenes de oferta son pequeños, y puede ejecutar con éxito órdenes de propagación y contar con obtener precios decentes, independientemente de si está comprando o vendiendo. ¿Por qué XLF es mejor que el comercio de empresas individuales? No tiene nada que ver con la empresa. Más bien, tiene que ver con el comportamiento de los precios de la mayoría de las empresas individuales. La estrategia de 10K hace mejor cuando la acción no gira salvajemente. En ciertos momentos, la mayoría de las empresas individuales están sujetas a repentinas oscilaciones en sus precios de las acciones. Las ganancias se anuncian, y la empresa supera (o no cumple) los resultados esperados, y la acción se mueve en consecuencia. Un analista actualiza (o rebaja) el stock de forma inesperada, y la acción hace un gran movimiento. Los cambios bruscos de precios en la acción pueden resultar en pérdidas cuando se utiliza la Estrategia 10K. Así que preferimos el comercio en una cesta de acciones (como XLF) en lugar de una empresa individual. De esa manera, si una empresa tiene un gran swing en el precio de las acciones, el efecto sobre la canasta total de acciones es generalmente mínimo. (Si las empresas están todas en la misma industria, a veces una ganancia de companyrsquos es otra pérdida de los quioscos, por lo que el efecto neto en la cesta de acciones es cero). Llamo a mi sistema la Estrategia 10K. Está en algún lugar entre una estrategia aburrida de compra y retención y el comercio de día. No es un ndash de maratón que no tiene que esperar para siempre para ver los resultados. Tampoco es un sprint, dependiente de aumentos a corto plazo en el precio de la población. Como cualquier carrera, se necesita un poco de esfuerzo para ejecutar. Pero el extraordinario potencial de beneficios hace que todo valga la pena, al menos a mi manera de pensar. Una Estrategia de Opciones Simples: La Estrategia 10K se basa en el simple hecho de que todas las opciones se vuelven menos valiosas cada día (si el stock permanece plano), pero las opciones a corto plazo bajan en valor (decaimiento) a un ritmo más rápido que a largo plazo Opciones. Adquiero opciones de largo plazo que se deterioran más lentamente y las uso como garantía para vender opciones de corto plazo que se deterioran más rápidamente a otra persona. Si la acción permanece plana, siempre gano. Garantizado Pero como sabemos, todas las poblaciones no se quedan planas. Algunas buenas existencias, como XLF, realmente suben la mayor parte del tiempo. Tener una buena sensación sobre una acción (y estar en lo correcto) hace que la estrategia de 10K sea aún más rentable que disfrutar de la ventaja de la desintegración de opciones. Si la acción sube, puedo hacer más con la Estrategia de 10K que nunca con el stock solo. Si la Estrategia 10K es tan simple, ¿por qué no todo el mundo lo sigue? En primer lugar, sólo Terryrsquos Consejos Insiders saben sobre ello. Thatrsquos un universo bastante pequeño, pero en crecimiento. En segundo lugar, realmente no es tan simple como el concepto subyacente básico lo hace parecer. La estrategia consta de spreads de calendario a varios precios diferentes (tanto por encima como por debajo del precio de la acción), con diferentes números de spreads en diferentes huelgas (dependiendo de su tolerancia al riesgo personal), a menudo implica más que llamadas (incluso si usted es alcista En la acción), y se rige por un estricto conjunto de Reglas de Negociación que determinan cuándo es necesario realizar ajustes. ¿Es la estrategia 10K hacer dinero todo el tiempo Irsquom miedo de que nada podría ser tan bueno. Pero está cerca. En marzo de 2009, creé la cartera XLF con la estrategia 10K (la llamamos la cartera de Marco Polo). Esta cartera se estableció en una cuenta de corretaje real por sí sola, y las posiciones (y cada comercio) se actualiza cada semana para Terryrsquos Consejos Insiders. En los primeros 7 meses, la cartera ganó 35 después de todas las comisiones (60 anualizadas) a pesar de cierta volatilidad extrema a mediados de mes. Varias veces, las acciones fluctuaron por más de 30 en un solo mes, algo que nuestra estrategia tiene más problemas para manejar. Para comprobar cómo ha funcionado la cartera desde ese momento, vaya a nuestra página Track Record. Todo suena demasiado complicado ndash puede gestionar la Estrategia 10K para mí Lamentablemente, no puedo manejar su dinero. Publico un boletín de opciones, y no soy un asesor de inversiones con licencia. Pero a través de un mecanismo llamado Auto-Trade, la mejor de todas las firmas de corretaje (en mi opinión, y también Barronrsquos), thinkorswim, Inc. por TD Ameritrade, ejecutará mis recomendaciones en su cuenta para usted. ¿Cuánto cuesta aprender todo sobre la estrategia 10K El White Paper cuesta menos que una comida para dos en un restaurante decente. Le brinda toda la información que necesitará para ejecutar la Estrategia 10K y establecer y mantener una cartera que se adapte al grado de riesgo que le resulte cómodo. Las reglas de negociación completas para cada cartera de nivel de riesgo se incluyen también. Y hay más. En primer lugar, recibirá un Tutorial de opciones de acciones gratis que le familiarizará con los conceptos básicos del comercio de opciones, incluyendo una explicación simple de los ldquoGreeks. rdquo a menudo intimidante. Segundo, recibirá una suscripción gratuita de dos meses a nuestro Boletín de información privilegiada, donde Puede ver nuestras carteras reales desplegar cada semana (y recibir alertas de negociación cada vez que se realiza un cambio en una cartera). Si lo desea, puede reflejar una o más de estas carteras en su propia cuenta, o regístrese en Auto-Trade con thinkorswim, Inc. por TD Ameritrade y haga que las operaciones sean hechas para usted. Y todavía hay más, como una lista de 20 empresas ldquoLazy Wayrdquo que le permiten hacer dos oficios al principio, y no hacer nada más durante dos años completos. Al final de este período, habrá ganado un mínimo de 100 en su inversión, garantizado matemáticamente, si la acción se mantiene plana o sube por cualquier cantidad. En la mayoría de los casos, incluso puede caer por 5 y hacer al menos 100, y puede caer por 25 y un pequeño beneficio sigue siendo resultado. Una vez que se ha convertido en un miembro (al comprar el Libro Blanco), tendrá acceso a varios informes valiosos sobre una variedad de estrategias de opciones, muchas de las cuales usted No podrá encontrar en ningún libro sobre opciones. Todo esto por menos que el costo de una comida para dos en un restaurante decente. Y una vez que ponga la estrategia a trabajar, usted puede ser que esté pasando muchas noches agradables en los restaurantes mejor-que-decentes para el resto de su vida. Quién sabe que en podría suceder. Lo hizo a mí, y quiero transmitir mis experiencias de aprendizaje a usted. Así herersquos mi oferta: Conviértete en un informador de Terryrsquos Tips. Pagan sólo 79.95 y reciben mi Libro Blanco de 72 páginas que describe 4 estrategias comerciales únicas con Reglas de Negocio completas para cada uno, incluyendo la Estrategia 10K que ganó un promedio de 103 para 8 carteras en 2005 y obtiene todos estos beneficios adicionales absolutamente gratis: Opciones de compra de acciones Programa de servicio, catorce lecciones separadas que proporcionan un fondo sólido para el comercio de opciones (un valor de 29,90). Una lista de 20 compañías ldquoLazy Wayrdquo que hacen 100 garantizadas matemáticamente en 2 años si el stock permanece plano, sube por cualquier cantidad, o cae por menos de 5. La estrategia de ldquoLazy Wayrdquo consiste en hacer dos oficios por adelantado, Esperando por 2 años para que sus 100 vienen pulg Dos meses libres de los informes semanales de los iniciados (un valor 49.90) ndash con las actualizaciones en varias cuentas reales de la lista con cada comercio hecho siempre en cada uno.