Algorítmica: Estrategias ganadoras y su fundamento Acerca de este libro Elogio de algorítmica quotAlgorithmic Trading es un libro profundo sobre el comercio cuantitativa escrito por un profesional experimentado. Lo que diferencia a este libro, aparte de muchos otros en el espacio es el énfasis en ejemplos reales en lugar de sólo la teoría. Conceptos no sólo se describen, son llevados a la vida con estrategias de operación reales, que dan al lector una idea de cómo y por qué se desarrolló cada estrategia, la forma en que se llevó a cabo, e incluso la forma en que se codificó. Este libro es un recurso valioso para cualquiera que quiera crear sus propias estrategias de operación sistemática y los que participan en la selección de gestores, en el que el conocimiento contenido en este libro dará lugar a una conversación más informada y matizado con managers. quot x97DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, director general, amplificador selección gestor de cartera de construcción, Universidad de Toronto Asset Management quotUsing una excelente selección de estrategias de reversión a la media y momento, Ernie explica la razón de ser de cada uno de ellos, muestra cómo probar que, como mejorarla, y se examinan las cuestiones de aplicación . Su libro es una exposición cuidadosa, detallada del método científico aplicado al desarrollo de estrategias. Por graves comerciantes al por menor, no conozco ningún otro libro que ofrece esta gama de ejemplos y nivel de detalle. Sus discusiones sobre cómo afectan los cambios de régimen, las estrategias y la gestión del riesgo, son de gran valor bonuses. quot x97Roger Hunter, matemático y algorítmico Tabla comerciante del contenido de la copia Derechos de Autor 1999-2016 John Wiley amp; Sons, Inc. Todos los derechos reservados. Acerca de Wiley Wiley Wiley Trabajo NetworkWiley Trading Trading algorítmico: Estrategias ganadoras y su fundamento Solicita permiso para reutilizar el contenido de este título que solicitar un permiso por favor envíe su solicitud a permissionswiley con detalles específicos de sus necesidades. Esto debe incluir el título Wiley (s), y la parte específica del contenido que desea volver a utilizar (por ejemplo, figura, tabla, extracto de texto, capítulo, los números de página, etc.), la forma en que desea volver a utilizar ella, la circulación / tirada / número de personas que tendrán acceso a los contenidos y si esto es con fines comerciales o académicas. 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Este libro es un recurso valioso para cualquiera que quiera crear sus propias estrategias de operación sistemática y los que participan en la selección de gestores, en el que el conocimiento contenido en este libro dará lugar a una conversación más informada y matizado con los gerentes. DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Director General, Gerente de Selección amp Construcción de la cartera, Universidad de Toronto Asset Management Uso de una excelente selección de estrategias de reversión a la media y momento, Ernie explica la razón de ser de cada uno de ellos, muestra cómo probar, cómo mejorarla, y discute las cuestiones de aplicación. Su libro es una exposición cuidadosa, detallada del método científico aplicado al desarrollo de estrategias. Por graves comerciantes al por menor, no conozco ningún otro libro que ofrece esta gama de ejemplos y nivel de detalle. Sus discusiones sobre cómo afectan los cambios de régimen, las estrategias y la gestión del riesgo, son muy valiosas bonificaciones. Roger Hunter, matemático y algorítmico Trader Nota: imágenes de la cubierta del producto pueden variar de los mostrados CAPÍTULO 1 Backtesting y automatizada Ejecución 1 CAPÍTULO 2 Los fundamentos de la reversión a la media 39 CAPÍTULO 3 Implementación de reversión a la media Estrategias 63 CAPÍTULO 4 reversión a la media de las poblaciones y ETF 87 CAPÍTULO 5 reversión a la media de las monedas y Futuros 107 CAPÍTULO 6 interdía Momentum Estrategias 133 CAPÍTULO 7 intradía Momentum 155 CAPÍTULO 8 Estrategias de Gestión de Riesgos 169 197 Sobre el autor Acerca de la Web 199 Nota: imágenes de la cubierta del producto pueden variar de los mostrados ERNEST P. Chan es el miembro administrador de QTS capital Management, LLC. Ha trabajado para varios bancos de inversión (Morgan Stanley, Credit Suisse, arce) y los fondos de cobertura (Mapleridge, Socios del Milenio, MANE) desde 1997. Chan recibió su doctorado en física de la Universidad de Cornell y fue miembro del grupo de IBM Tecnologías del Lenguaje Humano antes unirse a la industria financiera. Era un co-fundador y director de CAD Capital Management, LLC, una firma de inversión Chicago8211based. Chan es también el autor de Quantitative Trading: Cómo construir su propio negocio de comercio algorítmico (Wiley) y un blogger financiera popular en epchan. blogspot. Para saber más acerca de él en www. epchan. Nota: Las imágenes de la cubierta del producto pueden variar de los shownAlgorithmic Trading Estrategias ganadoras y las razones por Ernie Chan 2013, todos los artículos en esta tienda están para ser enviado a su correo electrónico dentro de las 24 horas después del pago despejado. libros electrónicos en PDF se envían a usted como adjuntos de correo electrónico. como para mp3 audiolibro, un enlace de descarga del onedrive será enviada a su correo electrónico para que puedas descargar. Algorítmica Trading Estrategias ganadoras y las razones por Ernie Chan 2013 Elogios para algorítmica Trading algorítmico es un libro profundo sobre el comercio cuantitativa escrito por un profesional experimentado. Lo que diferencia a este libro, aparte de muchos otros en el espacio es el énfasis en ejemplos reales en lugar de sólo la teoría. Conceptos no sólo se describen, son llevados a la vida con estrategias de operación reales, que dan al lector una idea de cómo y por qué se desarrolló cada estrategia, la forma en que se llevó a cabo, e incluso la forma en que se codificó. Este libro es un recurso valioso para cualquiera que quiera crear sus propias estrategias de operación sistemática y los que participan en la selección de gestores, en el que el conocimiento contenido en este libro dará lugar a una conversación más informada y matizado con los gerentes. DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Director General de Selección gestor de cartera de construcción, Universidad de Toronto Asset Management Uso de una excelente selección de estrategias de reversión a la media y momento, Ernie explica la razón de ser de cada uno de ellos, muestra cómo probar que, cómo mejorar ella, y discute las cuestiones de aplicación. Su libro es una exposición cuidadosa, detallada del método científico aplicado al desarrollo de estrategias. Por graves comerciantes al por menor, no conozco ningún otro libro que ofrece esta gama de ejemplos y nivel de detalle. Sus discusiones sobre cómo afectan los cambios de régimen, las estrategias y la gestión del riesgo, son muy valiosas bonificaciones. Roger Hunter, matemático y algorítmico comerciante críticas editoriales de la aleta interior En su bien recibida primer libro Quantitative Trading, el Dr. Ernest Chan abordan las técnicas esenciales de un comerciante algorítmica necesita para tener éxito en esta tarea exigente. Mientras que algunas estrategias ejemplo útil se presentaron a lo largo, no eran el foco principal del libro. Con esto en mente, el Dr. Chan ha creado una guía práctica de estrategias de negociación algorítmica que se pueden implementar fácilmente por los comerciantes minoristas e institucionales por igual. Más de un tratado académico sobre la teoría financiera, algorítmica es un recurso accesible que combina algunas de las investigaciones más útiles financiera realizado en las últimas décadas con información valiosa Dr. Chan ha ganado realmente de la explotación de algunas de esas teorías en el comercio directo. Atractiva e informativa, con habilidad algorítmica cubre una amplia gama de estrategias. En términos generales se divide en los campos de la media de reversión y de impulso, que expone las técnicas estándar para el comercio de cada categoría de estrategias e, igualmente importante, las razones fundamentales por una estrategia debería funcionar. El énfasis está en las estrategias simples y lineales, como un antídoto contra los prejuicios y el exceso de ajuste de datos-espionaje que a menudo plagan las estrategias complejas. En el camino, que ofrece una cobertura completa de: La elección de la derecha automatizado plataforma de ejecución, así como una plataforma de pruebas retrospectivas que le permitirá reducir o eliminar los problemas más comunes relacionados con las estrategias de negociación algorítmica técnicas estadísticas múltiples para la detección de series de tiempo reversión a la media o la estacionalidad, y para la detección de cointegración de una cartera de instrumentos de técnicas sencillas para el comercio portfolioslinear significar-reversión, banda de Bollinger, y Kalman filterand si el uso de precios de primas, precios de las trozas, o relaciones tienen más sentido como entradas a estas pruebas y estrategias estrategias de reversión a la media de las poblaciones , ETF, divisas y futuros de calendario y intermarket extiende Los cuatro conductores principales de impulso en acciones y futuros, y las estrategias que pueden extraer de series de tiempo y el impulso de la sección transversal estrategias de momentum más nuevas relacionadas con los eventos de prensa y el sentimiento, ETFs apalancados, el flujo de órdenes y Cuestiones de alta frecuencia comerciales que implican riesgos y gestión de dinero basado en la fórmula de Kelly, pero templado con los autores experiencia práctica en la gestión de riesgos que implica cisnes negros, Proporción constante de cartera de seguros, y detener las pérdidas de Matemáticas y el software son los idiomas gemelas de comercio algorítmico. Este libro se mantiene fiel a la vista mediante el uso de un nivel de matemáticas que permite un análisis más preciso de los conceptos involucrados en los mercados financieros. E incluye ejemplos ilustrativos que se construyen alrededor códigos MATLAB169, que están disponibles para su descarga. Mientras algorítmica contiene una gran cantidad de estrategias que sean atractivos para los comerciantes independientes e institucionales tanto, no es una guía paso a paso para su implementación. Ofrece una evaluación realista de las técnicas de negociación algorítmica comunes y puede ayudar a los comerciantes serios perfeccionar sus habilidades en este campo. Sobre el autor ERNEST P. Chan es el socio gerente de QTS Capital Management, LLC. Ha trabajado para varios bancos de inversión (Morgan Stanley, Credit Suisse, arce) y los fondos de cobertura (Mapleridge, Socios del Milenio, MANE) desde 1997. Chan recibió su doctorado en física de la Universidad de Cornell y fue miembro del grupo de IBM Tecnologías del Lenguaje Humano antes unirse a la industria financiera. Era un co-fundador y director de CAD Capital Management, LLC, una firma de inversión con sede en Chicago. Chan es también el autor de Quantitative Trading: Cómo construir su propio negocio de comercio algorítmico (Wiley) y un blogger financiera populares atChan E. P. Trading algorítmico. Estrategias ganadoras y su fundamento John Wiley, 2013. mdash 225 pp. Este libro es una guía práctica de estrategias de negociación algorítmica que se pueden implementar fácilmente por los comerciantes minoristas e institucionales. No es un tratado académico en teoría financiera. Más bien, espero hacer accesible al lector algunas de las investigaciones más útiles financiera realizado en las últimas décadas, mezclándolos con conocimientos que he obtenido de la explotación en realidad algunas de esas teorías en el comercio directo. Debido a que las estrategias ocupan un lugar central en este libro, vamos a cubrir una amplia gama de ellos, en términos generales divididos en los campos de la media de reversión y momento, y vamos a diseñar técnicas estándar para el comercio de cada categoría de estrategias, e igualmente importante, lo fundamental razones por las cuales una estrategia debería funcionar. El énfasis está en las estrategias simples y lineales, como un antídoto para el sobreajuste y sesgos de datos-espionaje que a menudo plagan las estrategias complejas. En el campo de reversión a la media, vamos a discutir las múltiples técnicas estadísticas (aumentada de prueba Dickey-Fuller ADF, exponente de Hurst, prueba de razón de la varianza, la vida media) para detectar series de tiempo reversión a la media o la estacionalidad, y para la detección de cointegración de una cartera de instrumentos (prueba de Dickey Fuller aumentada CADF cointegradas, test de Johansen). Más allá de la aplicación mecánica de estas pruebas estadísticas para series de tiempo, nos esforzamos para transmitir una comprensión intuitiva de lo que realmente están poniendo a prueba y las ecuaciones matemáticas simples detrás de ellos. Explicaremos las técnicas más sencillas y estrategias para las carteras de negociación meanreverting (lineales, bandas de Bollinger, filtro de Kalman), y si el uso de precios de primas, precios de las trozas, o proporciones que tiene más sentido como entradas a estas pruebas y estrategias. En particular, se muestra que el filtro de Kalman es útil para los operadores de múltiples maneras y en múltiples estrategias. Se hará distinción entre las series de tiempo en comparación con reversión a la media de la sección transversal. Vamos a debatir los pros y los contras de la ampliación y poner de relieve el peligro de errores de datos en las estrategias de reversión a la media, especialmente aquellos que tienen que ver con los diferenciales. Ejemplos de estrategias de reversión a la media, se basará en modelos de entre días y las existencias intradía, pares de fondos (ETF) negociados en bolsa y trillizos, ETFs frente a sus acciones que lo componen, los pares de divisas, y el calendario de futuros y los diferenciales entre mercados. Vamos a explicar lo que hace que el comercio de algunas de estas estrategias bastante difíciles en los últimos años debido al aumento de piscinas oscuras y transacciones de alta frecuencia. También vamos a ilustrar cómo ciertas consideraciones fundamentales pueden explicar el desquiciamiento temporal de un par de mesa ETF hasta ahora muy Profi y cómo las mismas consideraciones pueden llevar uno para construir una versión mejorada de la estrategia. Cuando se habla de comercio de divisas, nos ocupamos de explicar por qué incluso el cálculo de los rendimientos puede parecer extraño para un operador de acciones, y donde conceptos tales como intereses de vuelco a veces puede ser importante. Mucho énfasis se dedicará al estudio de los rendimientos puntuales frente a los retornos de rodillos en futuros, y estrategias de negociación varios futuros se puede derivar o se entiende a partir de un modelo matemático simple de los precios de futuros. Los conceptos de backwardation y contango se ilustran gráficamente, así como matemáticamente. El capítulo sobre la reversión a la media de las divisas y futuros acumula en el estudio de un futuro muy especial: el (VX) volatilidad futura, y cómo se puede formar la base de algunas estrategias muy lucrativo. En el campo de impulso, se comienza por explicar algunas pruebas estadísticas para el impulso de series de tiempo. El tema principal, sin embargo, es explorar los cuatro conductores principales de impulso en acciones y futuros y proponer estrategias que pueden extraer de series de tiempo y el impulso de la sección transversal. retornos rollo en futuros es uno de esos conductores, pero resulta que las ventas forzosas de activos y las compras es el principal impulsor de la acción y el impulso de la ETF en muchas circunstancias diversas. Algunas de las estrategias de momentum más nuevas relacionadas con eventos, noticias, noticias de sentimiento, ETFs apalancados, el flujo de órdenes y operaciones de alta frecuencia estarán cubiertos. Por último, vamos a ver los pros y los contras de impulso frente a las estrategias de reversión a la media y descubrir sus diametralmente diferentes características de riesgo-rendimiento bajo diferentes regímenes de mercado en la historia financiera reciente. Siempre he sostenido que es fácil de encontrar publicadas, mesa supuestamente Profi, estrategias en los muchos libros, revistas o blogs por ahí, pero mucho más difícil de ver por qué puede ser defectuoso y quizás en última instancia, condenados. Así, a pesar del énfasis en sugerir estrategias de prototipo, también vamos a discutir muchas trampas comunes de estrategias de negociación algorítmica, que pueden ser casi tan valioso para el lector como la descripción de las propias estrategias. Estas dificultades pueden hacer que los resultados en vivo de comercio que difieren de forma significativa de sus pruebas retrospectivas. Como veteranos de comercio algorítmico también estarán de acuerdo, la misma estrategia teórica puede dar lugar a ganancias y pérdidas abismales espectaculares, dependiendo de los detalles de implementación. Por lo tanto, en este libro he prodigado atención en lo esencial y gritties de backtesting y a veces la aplicación de estas estrategias, con discusiones de conceptos tales como el sesgo de datos de espionaje, sesgo de supervivencia, primaria versus citas consolidadas, la dependencia lugar de cotizaciones de divisas, los matices de las exigencias a corto venta, la construcción de los futuros contratos continuos, y el uso de los futuros de cierre frente a precios de liquidación en pruebas retrospectivas. También destacamos algunos casos de cambio de régimen históricamente cuando incluso el backtest más correcta fallará para predecir los rendimientos futuros de una estrategia. También he prestado atención a la elección de la plataforma de software adecuado para backtesting y ejecución automatizada, dado que MATLABcopy, mi idioma preferido, ya no es el único contendiente en este departamento. Voy a examinar el estado de la técnica en la tecnología, para cada nivel de conocimientos de programación, y para muchos presupuestos diferentes. En particular, llamamos la atención sobre el entorno de desarrollo integrado para los comerciantes, que van desde las plataformas de uso industrial tales como Deltix a las versiones de código abierto innumerables como TradeLink. Como explicaremos más adelante, la facilidad de cambiar de backtesting modo de vivir de comercio es la virtud más importante de este tipo de plataformas. El concepto de moda de procesamiento de eventos complejos también se introducirá en este contexto. Cubrí el riesgo y la administración del dinero en mi libro anterior, que fue construido en la fórmula formulamdasha Kelly que determina el apalancamiento y la asignación óptima de capital y equilibrar los rendimientos frente a los riesgos. Una vez más la cobertura de riesgos y la gestión de dinero aquí, todavía basado en la fórmula de Kelly, pero templado con mi experiencia práctica en la gestión de los riesgos que implica cisnes negros, seguro de cartera proporción constante, y detener las pérdidas. (Tribunal Supremo de Justicia de Estados Unidos, Robert H. Jackson podría haber estado hablando de la aplicación de la fórmula de Kelly cuando dijo que debemos moderar su lógica doctrinaria con un poco de sabiduría práctica.) Especial, se centran en encontrar el apalancamiento óptimo en situaciones realistas en cuanto podamos ya no asume una distribución de Gauss de los rendimientos. Además, si tenemos en cuenta los indicadores de riesgo podrían ser un componente útil de un sistema integral de gestión de riesgos. Una técnica general de que he pasado por alto previamente es el uso de simulaciones de Monte Carlo. A continuación, se demuestra mediante los valores simulados, en comparación con los datos históricos, para probar la significación estadística de un backtest, así como para evaluar el riesgo de cola de una estrategia. Este libro está pensado como un seguimiento de mi libro anterior, Quantitative Trading. Allí, me he centrado en las técnicas básicas para un comerciante algorítmica, como la manera de encontrar ideas para nuevas estrategias, cómo BACKTEST una estrategia, las consideraciones básicas en la automatización de sus ejecuciones, y, por último, la gestión de riesgos a través de la fórmula de Kelly. Sí, algunas estrategias ejemplo útil se esparcieron por todas partes, pero los que no eran el énfasis. Si usted es completamente nuevo a la negociación algorítmica, que es un buen libro para leer. Trading algorítmico, sin embargo, es todo acerca de las estrategias. Todos los ejemplos en este libro se construyen alrededor de los códigos de MATLAB, y están disponibles para su descarga desde www. wiley / go / algotrading o mi sitio web en www. epchan / Book2. Los lectores encontrarán la contraseña incrustada en el primer ejemplo. Los lectores no familiarizados con MATLAB pueden querer estudiar el tutorial en Quantitative Trading, o ver los seminarios gratis sobre MathWorks. Por otra parte, se utiliza ocasionalmente el MATLAB Statistics Toolbox. (Todos los productos de MATLAB están disponibles como versiones de prueba gratuitas de MathWorks.) Software y las matemáticas son las lenguas gemelas de comercio algorítmico. Los lectores encontrarán en este libro implica un poco más matemáticas que mi anterior. Esto es debido a mi deseo de inyectar una mayor precisión en la discusión de los conceptos involucrados en los mercados financieros, y también porque creo que el uso de modelos matemáticos simples para el comercio puede ser más ventajoso que el uso del enfoque de minería de datos habitual. Es decir, en vez de lanzar la mayor cantidad de indicadores de comercio técnicas o de reglas a una serie de precios para ver qué indicador o regla es profitablemdasha práctica que invita datos snooping biasmdashwe tratar de destilar la propiedad fundamental de que las series de precios mediante un modelo matemático sencillo. entonces podemos explotar ese modelo para nuestro beneficio financiero. Sin embargo, el nivel de las matemáticas necesarias en el comercio de acciones, futuros y divisas es mucho menor que la necesaria en el comercio de derivados, y cualquiera que esté familiarizado con el cálculo de primer año, álgebra lineal, y las estadísticas debería ser capaz de seguir mis conversaciones sin problemas. Si encuentra las ecuaciones demasiado confuso, puede ir directamente a los ejemplos y ver sus implementaciones concretas como códigos de software. Backtesting y ejecución automatizada de los fundamentos de la reversión a la media de ejecución reversión a la media Estrategias de reversión a la media de las acciones y ETFs reversión a la media de las monedas y Futuros interdiaria estrategias de momentum intradía estrategias de momentum de Gestión de Riesgos /. Wiley 2009, 339 páginas ISBN: 0470563761, 9780470563762 Una guía práctica para el mundo rápido y siempre cambiante de alta frecuencia, los mercados financieros de negociación algorítmica están experimentando una rápida innovación debido a la continua proliferación de potencia de los ordenadores y los algoritmos. Estos acontecimientos han creado una nueva disciplina de inversión denominado negociación de alta frecuencia. Este libro cubre. 2,79 87 10.11.2012 14:48 10.11.2012 15:23 14 Hoboken, John Wiley & Sons, 2009. - 204P. . . ,. (). . 3,54 63 06.09.2011 19:11 06.09.2011 21:51 14 N.-Y. Wiley, 2014. - 284p. El galardonado comerciante Kevin Davey explica la forma en que se desarrolló de manera discrecional a un comerciante de sistemas y comenzó a generar rendimientos anuales de tres dígitos. Un desarrollador de sistemas empedernido, Davey explica el proceso de generar una idea de comercio, la validación de la idea a través de un análisis estadístico, el establecimiento de puntos de entrada y salida, pruebas y puesta en práctica en. 76 6,02 03/08/2014 13:46 08/07/2014 12:53 14 John Wiley, 2013. 382 pp profesional de comercio automatizado, Teoría y práctica:. viene de varios años de investigación y práctica de la implementación exitosa de estrategias comerciales sistemáticas automatizados en el contexto de operaciones por cuenta propia en algunas instituciones financieras importantes y mi propia firma. Por un lado, el comercio es una ciencia que se basa en una variedad de técnicas que vienen. 2,31 51 02.03.2014 17:33 28.06.2016 00:01 14 Palgrave Macmillan, 2015. 368 p. ISBN: 1137354070, 9781137354075 Trading cuantitativo con R ofrece a los lectores una estrategia ganadora para la elaboración de modelos de comercio diseñado por expertos y viables utilizando el lenguaje de programación de código abierto R. Sobre la base de la autores propia experiencia como profesor y comerciante de alta frecuencia, este libro ofrece un enfoque paso a paso para la comprensión. 17,90 122 09/03/2015 15:36 03/10/2015 11:04 14 592 páginas, publicado por 4Myeloma Press, Londres (17 de febrero de 2010) Este libro se inicia desde el principio para dar explicaciones detalladas de estas dos técnicas: - Un introducción a los diferentes tipos de ejecución es seguida por una revisión de la teoría de la microestructura del mercado. A lo largo de los ejemplos del libro de estudios empíricos cerrar la brecha entre la teoría y la práctica de. 18,91 83 23.10.2012 18:01 25.10.2012 17:58 14
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